همه ما فعالان بازار فارکس، به خوبی می‌دانیم که نوسانات بخشی جدایی‌ناپذیر از این بازار هستند. گاهی اوقات، یک استراتژی معاملاتی به‌خوبی پیش می‌رود. اما ناگهان یک سری ضررهای متوالی باعث افت سرمایه خواهد شد. این کاهش سرمایه همان چیزی است که به آن “دراودان” (Drawdown) گفته می‌شود.
اما آیا می‌توانیم این افت سرمایه را کنترل کنیم؟ بله. با شناخت مفهوم دراودان، روش‌های اندازه‌گیری آن و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک، می‌توانیم ضررهای بزرگ را به حداقل برسانیم. در این مقاله، به بررسی کامل دراودان و روش‌های کاهش آن در فارکس می‌پردازیم.

مفهوم دراودان در بازار فارکس

دراودان در بازار فارکس به میزان افت سرمایه از یک نقطه اوج (Peak) تا یک نقطه کف (Trough) در حساب معاملاتی گفته می‌شود. این کاهش سرمایه می‌تواند ناشی از یک سری ضررهای متوالی یا نوسانات شدید بازار باشد. همچنین Drawdown یکی از شاخص‌های کلیدی برای ارزیابی عملکرد یک استراتژی معاملاتی بوده و میزان ریسک‌پذیری آن را مشخص می‌کند.  معامله‌گران معمولاً در هنگام طراحی استراتژی‌های خود، میزان دراودان قابل قبول را تعیین می‌کنند تا از کاهش بیش از حد سرمایه جلوگیری کنند. این مفهوم به‌ویژه برای تریدرهای حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا توانایی یک سیستم معاملاتی در بازیابی سرمایه، از افت‌های گذشته را نشان می‌دهد.

اگر میزان دراودان یک استراتژی بسیار زیاد باشد؛ ممکن است برای بازیابی سرمایه زمان زیادی لازم بوده و فشار روانی بالایی به معامله‌گر وارد کند. یکی از دلایل اصلی وقوع دراودان، عدم رعایت مدیریت ریسک و انجام معاملات با حجم نامناسب است. همچنین، معامله در شرایط نامساعد بازار و نداشتن برنامه معاملاتی مشخص می‌تواند منجر به افت سرمایه قابل توجه شود. به همین دلیل، کنترل و مدیریت دراودان یکی از مهارت‌های حیاتی برای موفقیت بلندمدت در بازار فارکس به حساب می‌آید.

چرا Drawdown اهمیت دارد؟

• نشان‌دهنده میزان ریسک استراتژی معاملاتی است و به ما کمک می‌کند تا بفهمیم یک استراتژی تا چه اندازه نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند.
• به تریدر کمک می‌کند تا نقاط ضعف سیستم خود و روش‌های معاملاتی مختلف را شناسایی کند.
• کنترل دراودان موجب می‌شود که تریدر از تصمیمات احساسی و معاملات انتقامی پرهیز کرده و مدیریت سرمایه بهتری داشته باشد.

انواع Drawdown: از دراودان نسبی تا دراودان مطلق

درک انواع مختلف دراودان به ما کمک می‌کند تا مدیریت بهتری روی سرمایه خود داشته باشیم. در بازار فارکس، سه نوع اصلی دراودان وجود دارد که هر کدام معیارهای متفاوتی برای سنجش افت سرمایه ارائه می‌دهند. شناخت این انواع و نحوه محاسبه آن‌ها برای ارزیابی عملکرد استراتژی‌های معاملاتی ضروری است.

دراودان مطلق (Absolute Drawdown)

دراودان مطلق نشان‌دهنده بیشترین افت سرمایه نسبت به مقدار اولیه واریز شده در حساب معاملاتی است. این معیار مشخص می‌کند؛ یک معامله‌گر چه میزان از سرمایه اولیه خود را در معرض خطر قرار داده است. به عنوان مثال، اگر حسابی با ۱۰,۰۰۰ دلار شروع شود و پایین‌ترین مقدار موجودی آن به ۸,۰۰۰ دلار برسد، دراودان مطلق برابر با ۲,۰۰۰ دلار خواهد بود. این نوع دراودان به معامله‌گران کمک می‌کند تا تأثیر ضررهایشان را بر سرمایه اولیه بسنجند.

دراودان نسبی (Relative Drawdown)

دراودان نسبی میزان افت سرمایه را به‌صورت درصدی از بیشترین مقدار حساب (Equity Peak) محاسبه می‌کند. این شاخص در تحلیل عملکرد استراتژی‌های معاملاتی بسیار اهمیت دارد، زیرا معامله‌گران می‌توانند میزان ریسک‌پذیری سیستم خود را در برابر نوسانات بازار ارزیابی کنند. فرمول محاسبه دراودان نسبی به شرح زیر است:

Relative Drawdown=Peak Value-Trough Value​Peak Value ×100

به عنوان مثال، اگر حسابی به ۱۵,۰۰۰ دلار برسد اما سپس تا ۱۲,۰۰۰ دلار کاهش یابد، دراودان نسبی برابر با ۲۰٪ خواهد بود. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا عملکرد خود را در مقایسه با نقطه اوج حساب، تحلیل کنند.

دراودان حداکثری (Maximum Drawdown)

دراودان حداکثری بیشترین افتی است که حساب معاملاتی از بالاترین مقدار سرمایه تجربه کرده است. این معیار مهم‌ترین شاخص، برای ارزیابی میزان تحمل‌پذیری یک استراتژی معاملاتی در برابر ضررها به حساب می‌آید. این نوع Drawdown، معمولاً برای مقایسه عملکرد چندین استراتژی معاملاتی و بررسی میزان پایداری آن‌ها استفاده می‌شود. هرچه مقدار دراداون حداکثری کمتر باشد؛ استراتژی ایمن‌تر و پایدارتر خواهد بود. به عنوان مثال، اگر حسابی از ۲۰,۰۰۰ دلار به ۱۴,۰۰۰ دلار سقوط کند؛ دراودان حداکثری برابر با ۳۰٪ خواهد بود. این مقدار نشان می‌دهد که معامله‌گر در سخت‌ترین شرایط بازار چقدر سرمایه خود را از دست داده است.

راه‌های اندازه‌گیری دراودان  حداکثری

دراودان به عنوان یک معیار مهم در ارزیابی عملکرد معاملاتی در بازار فارکس شناخته می‌شود و نشان‌دهنده کاهش سرمایه در یک دوره زمانی خاص است. برای محاسبه Drawdown حداکثر، می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید: ^academia.edu

1. Peak: بیشترین ارزش سرمایه در یک دوره زمانی است.
2. Through: کمترین ارزش سرمایه در همان دوره زمانی است.

دراودان به معامله‌گران کمک می‌کند تا خطرات مرتبط با معاملات در یک دوره زمانی خاص را تحلیل و ارزیابی کنند. برای مثال، اگر بیشترین سرمایه در یک حساب معاملاتی 100،000 دلار است و به کمترین مقدار 70،000 دلار کاهش یابد، درادان 30% خواهد بود. این اطلاعات به معامله‌گران کمک می‌کند تا بهترین راهکارهای مدیریت ریسک را اتخاذ کرده و ریسک دراودان را به حداقل برسانند.

استراتژی‌های مدیریت ریسک برای کاهش درادان

1. یکی از بهترین روش‌ها برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، تعیین حد ضرر برای هر معامله است. این کار به شما کمک می‌کند تا در برابر نوسانات ناگهانی بازار آسیب نبینید و از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کنید.
2. با تنظیم حجم معاملات بر اساس میزان سرمایه و ریسک‌پذیری خود، می‌توانید دراودان را کاهش دهید. بهتر است از قانون 1٪ استفاده کنید. یعنی در هر معامله بیش از 1٪ از سرمایه خود را در معرض ریسک قرار ندهید.
3. قبل از ورود به یک معامله، باید بررسی کنید که آیا نسبت سود به زیان منطقی است یا خیر. یک نسبت ریسک به ریوارد 1:2 یا بالاتر می‌تواند به کاهش دراودان کمک کند.
4. ورود به بازارهای مختلف یا استفاده از چندین استراتژی معاملاتی، می‌تواند به کاهش ریسک و دراودان کمک کند.
5. داشتن یک برنامه معاملاتی مشخص و پایبندی به آن، مانع از تصمیمات احساسی و ورود به معاملات غیرمنطقی می‌شود.

چگونه دراودان را به حداقل برسانیم و سرمایه خود را حفظ کنیم؟

در این مقاله، دریافتیم که دراودان یک بخش طبیعی از معاملات فارکس است. اما اگر به درستی مدیریت نشود؛ می‌تواند منجر به ضررهای بزرگ شود. با استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک، مانند تعیین حد ضرر، کنترل حجم معاملات، رعایت نسبت ریسک به ریوارد و داشتن برنامه معاملاتی مشخص، می‌توانیم دراودان را به حداقل برسانیم. نکته مهم این است که همیشه به سرمایه خود احترام بگذاریم و از تصمیمات احساسی اجتناب کنیم. آیا شما تجربه‌ای در کنترل دراودان داشته‌اید؟ روش‌های مدیریت ریسک شما چیست؟ با ما در میان بگذارید!