عناوین
سواپ یا بهره شبانه چیست؟
اگر در بازار فارکس فعال هستید، قطعا باید با مفهوم سواپ آشنا شوید، چون سواپ ممکن است تأثیر قابل توجهی بر سود یا زیان نهایی شما داشته باشد. اگر به درستی با مفهوم سواپ آشنا شوید، نه تنها می‌توانید از ضررهای غیرضروری جلوگیری کنید، بلکه حتی قادر خواهید بود که از آن سود ببرید! در واقع، سواپ برای تریدرها درست مثل اهرم عمل می‌کند. برای اینکه بدانید سواپ چیست و چگونه محاسبه می‌شود، تا پایان با ما همراه باشید.
سوآپ (SWAP) چیست؟
سوآپ به هزینه‌ای گفته می‌شود که در صورتی که معاملات شما بیش از یک روز کاری باز بماند، اعمال می‌شود. در نتیجه، اگر معاملات شما کمتر از یک روز طول بکشد، سوآپ آن صفر خواهد بود. سواپ براساس اختلاف نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز معاملاتی محاسبه می‌شود.
مقدار سوآپ ثابت نیست و به تعداد شب‌هایی که معامله شما باز می‌ماند بستگی دارد. در حقیقت، سوآپ ارزهای خارجی به تفاوت نرخ بهره بانک‌های مرکزی دو ارز اشاره دارد که زمانی که پوزیشن معاملاتی شما باز است، محاسبه می‌شود.
بانک‌های مرکزی هر کشور نرخ بهره اصلی را تعیین می‌کنند. این نرخ بهره، در واقع نرخی است که بانک مرکزی به بانک‌های دیگر وام می‌دهد. این میزان ممکن است در طی سال تغییر کند. در بازار فارکس، جفت ارزها معامله می‌شوند. دو ارز متفاوت در مبادله دخیل هستند که هر کدام نرخ بهره متمایزی دارند.
هر جفت ارز شامل دو ارز است: ارز پایه و ارز مظنه. ارز پایه همان ارزی است که خریداری می‌کنیم و ارز مظنه ارزی است که می‌فروشیم. در واقع، ارز پایه را می‌توان به عنوان ارز سرمایه‌گذاری در نظر گرفت، به این معنی که باید از بازار سود ببریم.
از طرف دیگر، ارز مظنه متعلق به بانک است و ما آن را از بانک قرض می‌گیریم. به همین دلیل باید مانند یک وام، بهره آن را نیز پرداخت کنیم.
سوآپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد. سوآپ منفی به معنای بهره‌ای است که باید پرداخت کنید، در حالی که سوآپ مثبت به معنای دریافت سود از بازار است.
اگر سوآپ منفی باشد (که با علامت منفی نشان داده می‌شود)، باید بهره را پرداخت کنید، البته تا زمانی که سرمایه شما در حساب باقی بماند. اما اگر اختلاف نرخ‌های بهره منجر به سوآپ مثبت شود، پول از حساب شما کسر نمی‌شود، بلکه به حساب شما امتیازاتی اضافه می‌شود.
در نهایت، اگر یک مشتری در زمان بسته شدن سشن معاملاتی نیویورک پوزیشن باز داشته باشد، عملیات سواپ بین ارزها انجام می‌شود. این بدان معناست که معامله به طور همزمان باز و بسته می‌شود، اما کاربر فقط تأثیر این باز و بسته شدن را در حساب خود مشاهده نمی‌کند.
نحوه ی محاسبه سوآپ
در بازار فارکس نحوه‌ی محاسبه سواپ به شرح زیر است:
سواپ= ( ارزش پیپ* نرخ سواپ* تعداد شب ها) /10
مثال
سواپ معامله 1 مینی لات یا 10000 واحدی از GBP/USD در پوزیشن لانگ بصورت زیر محاسبه می‌شود:
- ارزش هر پیپ: 1 دلار
- نرخ سوآپ (خرید): -3.3154
هزینه سواپ:
(ارزش هر پیپ)×(نرخ سواپ)×(تعداد لات‌ها)÷10=−0.33دلار
نیازی نیست که سواپ را به صورت دستی حساب کنید؛ در متاتریدر می‌توانید نرخ سواپ را به راحتی مشاهده کنید. برای این کار، ابتدا در متاتریدر گزینه Symbols را انتخاب کرده و سپس Specifications را کلیک کنید. در پنجره‌ای که باز می‌شود، تمام مشخصات نماد از جمله نرخ سواپ قابل مشاهده است.
انواع سواپ در فارکس
در معاملات فارکس، دو نوع سواپ وجود دارد که به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بستگی دارد. سواپ مثبت زمانی رخ می‌دهد که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده‌اید از نرخ بهره ارزی که می‌فروشید بیشتر باشد. در این حالت، شما از بازار سود می‌برید و این سود به حساب معاملاتی شما واریز می‌شود. به عبارت دیگر، شما بهره بیشتری از ارزی که خریده‌اید دریافت می‌کنید و باید بهره کمتری به ارزی که فروخته‌اید پرداخت کنید.
در مقابل، سواپ منفی زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده‌اید از نرخ بهره ارزی که فروخته‌اید کمتر باشد. در این وضعیت، شما باید بهره بیشتری به ارزی که خریداری کرده‌اید پرداخت کنید و به همین دلیل از حساب شما هزینه‌ای کسر می‌شود. این امر ممکن است منجر به کاهش سود یا حتی ضرر در معاملات شما شود. به طور کلی، سواپ می‌تواند به عنوان یک عامل مهم در استراتژیهای بلندمدت ترید در فارکس در نظر گرفته شود، به ویژه زمانی که پوزیشن‌های باز شما برای چند روز یا بیشتر باز می‌مانند.
استراتژیهای معامله با سواپ در فارکس
در معاملات فارکس، استراتژیهای مختلفی برای استفاده از سواپ وجود دارد. از جمله:
- سواپ خرید (swap long ) زمانی که یک موقعیت خرید (لانگ) به صورت شبانه‌روز باز نگه داشته می‌شود.
- سواپ فروش ( swap short) : زمانی که یک موقعیت فروش ( شورت) به صورت شبانه روز باز نگه داشته می‌شود.
-
موقعیت خرید:
معامله‌گرانی که در بازه های طولانی مدت معامله می کنند و پوزیشن های خود در بلند مدت باز نگه می دارند ، باید به نرخ سواپ توجه ویژه ای داشته باشند، چون هر روز به موجودی حساب هزینه ای اضافه یا کسر می شود.
-
موقعیت فروش:
نرخ سواپ برای معامله‌گران کوتاه مدت تاثیر کمتری نسبت به معامله‌گران بلند مدت دارد، زیرا ان معاملات را در بازه زمانی کوتاه تری باز نگه می دارند.
-
معاملات کری carry:
محبوب‌ترین استراتژی برای کسب درآمد از نرخ‌های سواپ، بدون شک معاملات کری است. این استراتژی به گونه‌ای طراحی شده که هدف آن بهره‌برداری از تفاوت نرخ بهره سواپ بین کشورهای مختلف است. در این روش، معامله‌گران سعی می‌کنند جفت ارزهایی را پیدا کنند که نرخ بهره یکی از ارزهای آن بیشتر از دیگری باشد. برای مثال، اگر نرخ بهره در یک کشور بالا باشد و نرخ بهره در کشور دیگر پایین، شما می‌توانید ارز کشور با نرخ بهره بالاتر را خریداری کرده و ارز کشور با نرخ بهره پایین‌تر را بفروشید.
در این استراتژی، شما ابتدا جفت ارزهایی که شامل ارزهای با نرخ بهره متفاوت هستند را گروه‌بندی می‌کنید و سپس جفت ارزی را انتخاب می‌کنید که سواپ آن در یک جهت خاص (مثلاً خرید یا فروش) بیشتر از سایرین باشد. وقتی این جفت ارز را خریداری می‌کنید، در واقع از اختلاف نرخ بهره سود می‌برید، زیرا تفاوت بهره به نفع شما محاسبه می‌شود و این به حساب شما واریز می‌شود.
به عبارت ساده‌تر، در معاملات کری، شما از بازار فارکس به عنوان یک منبع سود استفاده می‌کنید که به طور مستمر از اختلاف نرخ بهره‌ها سود می‌دهد. این استراتژی معمولاً برای معاملات بلندمدت مناسب است، زیرا شما باید پوزیشن‌های خود را برای مدت طولانی باز نگه دارید تا از سواپ مثبت بهره‌مند شوید. اما باید توجه داشته باشید که این استراتژی نیز با ریسک همراه است، چون در صورت تغییرات ناگهانی در نرخ بهره یا نوسانات بازار، ممکن است سود شما کاهش یابد یا حتی ضرر کنید.
-
هج کردن با سواپ‌های فارکس:
در هج کردن با سواپ‌های فارکس، معامله‌گران به تفاوت‌های نرخ بهره بین دو ارز توجه می‌کنند. به این صورت که وقتی یک معامله‌گر در جفت ارزی پوزیشن خرید باز می‌کند و نرخ بهره ارز پایه بالا است، او از سواپ مثبت بهره‌مند خواهد شد. به همین ترتیب، اگر نرخ بهره ارز مقابل پایین باشد، او ممکن است با سواپ منفی مواجه شود. با هج کردن، معامله‌گر می‌تواند در پوزیشن‌های مختلف از سواپ‌ها برای پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز استفاده کند.
برای مثال، اگر یک معامله‌گر در جفت ارزی که نرخ بهره ارز پایه آن بالا است خرید انجام داده و در همان زمان یک پوزیشن فروش روی جفت ارزی با نرخ بهره پایین باز کند، می‌تواند هم از سواپ مثبت در خرید خود و هم از سواپ منفی در فروش خود بهره‌برداری کند. این کار کمک می‌کند تا تأثیرات نوسانات نرخ ارز روی حساب معاملاتی کاهش یابد.
به عبارت ساده‌تر، هج کردن با سواپ‌های فارکس روشی است که معامله‌گران می‌توانند از آن برای کاهش ریسک و محافظت از خود در برابر نوسانات بازار استفاده کنند، به ویژه زمانی که پیش‌بینی می‌کنند که نوسانات ارز می‌تواند بر سود و سرمایه آنها تأثیر منفی بگذارد.
عوامل تعیین کننده در نرخ سواپ
هزینه سواپ بر اساس عوامل مختلفی تعیین می‌شود، از جمله:
- نوع موقعیت – خرید یا فروش
- ابزار معاملاتی
- تعداد روزهایی که موقعیت باز است
- ارزش اسمی موقعیت
قبل از اینکه بروکر خود را انتخاب کنید حتما سواپ و مابقی هزینه‌های مرتبط با معاملات را بررسی کنید.
نکته‌های مهم درباره نرخ سواپ:
- اکثر کارگزاران نرخ سواپ را بین ساعت 23:00 تا 00:00 اعمال می‌کنند.
- گاهی اوقات برای نگه داشتن یک موقعیت در آخر هفته نیز سواپ دریافت می‌شود، حتی اگر موقعیت در تمام مدت آخر هفته باز نباشد. این کار برای جبران تعطیلی بازارها در این دوره انجام می‌شود.
- نرخ سواپ آخر هفته معمولاً در روز جمعه یا چهارشنبه اعمال می‌شود.
این بدان معناست که اگر معامله‌گری موقعیت خود را در شب روزی که نرخ سواپ آخر هفته اعمال می‌شود، باز نگه دارد، ممکن است سه برابر نرخ معمول سواپ پرداخت کند.
بنابراین، بهتر است معامله‌گران از کارگزار خود در مورد زمان اعمال نرخ سواپ مطلع شوند.
نرخ سواپ در چهارشنبه ها
مهم است بدانید که نرخ سواپ در روزهای چهارشنبه سه برابر محاسبه می‌شود. این بدان معناست که اگر یک معامله در پایان روز چهارشنبه باز باشد، هزینه سواپ سه برابر نرخ معمول به آن معامله اعمال می‌شود.
این امر به دلیل تسویه همزمان بهره وام‌های سه‌روزه بانکی و معاملات بازار نقدی فارکس (Spot Market) در روز چهارشنبه است، که برای جبران تعطیلی آخر هفته (شنبه و یکشنبه) انجام می‌شود.
همچنین به یاد داشته باشید که در روزهای شنبه و یکشنبه هزینه سواپ اعمال نمی‌شود، زیرا در این روزها بازارها تعطیل هستند.
بیشتر بخوانید: راهنمای مدیریت ریسک در فارکس برای تریدرهای تازه‌کار و حرفه‌ای!
مزایای استفاده از سواپ در معاملات فارکس
- بهره‌مندی از تفاوت نرخ بهره
با استفاده از سواپ، شما می‌توانید از اختلاف نرخ بهره بین دو ارز بهره ببرید. این تفاوت می‌تواند ناشی از اختلاف نرخ‌های بهره بانکی کشورهای مختلف باشد و به شما این امکان را می‌دهد که در کنار معامله خود، از نرخ بهره‌های متفاوت نیز سود ببرید. - مدیریت ریسک نوسانات ارز
سواپ به شما کمک می‌کند تا با تعویض ارزهای خود با دیگر ارزها، ریسک نوسانات نرخ ارز را کاهش دهید. این ویژگی به ویژه در برابر تغییرات ناگهانی بازار مفید است و به شما این امکان را می‌دهد که موقعیت‌های خود را در برابر تغییرات بازار محافظت کنید. - کسب سود از تفاوت نرخ ارز
اگر نوسانات ارز به نفع شما باشد، می‌توانید از سواپ برای کسب سود استفاده کنید. این تفاوت‌ها می‌توانند از تغییرات نرخ ارز در طول زمان ناشی شوند و به شما این امکان را می‌دهند که از بازار سود به دست آورید. - امکان استفاده از استراتژیهای گوناگون
سواپ به شما این امکان را می‌دهد که استراتژیهای مختلف را در معاملات خود به کار بگیرید، از جمله استراتژی‌هایی که بر اساس تفاوت نرخ‌های بهره یا آربیتراژ نرخ بهره ساخته می‌شوند. این انعطاف‌پذیری به شما کمک می‌کند تا با توجه به شرایط بازار بهترین تصمیمات را بگیرید. - مناسب برای معامله‌گران بلندمدت
اگر شما به عنوان یک تریدر به دنبال نگه‌داشتن موقعیت‌های معاملاتی برای مدت زمان طولانی هستید، سواپ یک ابزار عالی برای شماست. این امکان به شما کمک می‌کند تا از مزایای نرخ‌های بهره و نوسانات ارز در طولانی‌مدت استفاده کنید و در معاملات بلندمدت سود ببرید.
حساب های سواپ فری و حساب های اسلامی
بروکرهای فارکس حساب‌های سواپ فری یا حساب‌های اسلامی نیز ارائه می‌دهند. این حساب‌ها به‌طور خاص برای افرادی طراحی شده‌اند که از پرداخت هزینه سواپ (نرخ بهره) در معاملات خود جلوگیری کنند. حساب‌های سواپ فری، حساب‌های اصلاح‌شده‌ای هستند که در آنها از هزینه‌های رول اوور صرف‌نظر می‌شود تا با اعتقادات دینی اسلامی مطابقت داشته باشند.
دارندگان حساب های سواپ فری می‌توانند پوزیشن های خود را برای مدت نامحدودی بدون پرداخت هیچ هزینه ای حفظ کنند.
طبق قوانین اسلام، دریافت یا پرداخت سود برای هر فعالیت اقتصادی حرام است، بنابراین حساب‌های اسلامی به مسلمانان این امکان را می‌دهند که بدون نقض اصول دینی خود، از خدمات بروکرهای فارکس استفاده کنند.
به طور معمول، حساب‌های اسلامی اجازه نمی‌دهند تا درآمد به دست آمده از سود نرخی (ربا) یا مبالغ دیگری که به عنوان جریمه برای تأخیر در پرداخت معاملات اعمال می‌شوند، به معامله‌گر داده شود.
حساب اسلامی در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا به صورت شرعی و بدون نگرانی از تعارض با اصول دینی، در بازار ارز فعالیت کنند. این حساب‌ها اغلب شرایط مخصوص خود را دارند و برخی از بروکرهای فارکس به صورت خاص حساب‌های اسلامی را ارائه می‌دهند. بنابراین، حساب اسلامی در فارکس نه تنها به معامله‌گران مسلمان کمک می‌کند تا در بازار ارز با اطمینان و رعایت اصول دینی معامله کنند، بلکه به آنها امکان می‌دهد تا به سودآوری در این بازار نیز برسند.
هرچند این حساب‌ها به‌طور ویژه برای مسلمانان طراحی شده‌اند، اما هر کسی می‌تواند از این حساب‌ها استفاده کند، بدون هیچ محدودیتی.
جالب است که بدانید در بروکر اوربکس، تا 5 روز ابتدای افتتاح حساب سواپ به معاملات تعلق نمی‌گیرد.
بیشتر بخوانید: اسپرد در فارکس چیست؟ (spread)+ بهترین روش محاسبه
تفاوت بین سواپ و کمیسیون
کمیسیون و سواپ دو مفهوم کاملاً متفاوت در معاملات فارکس هستند. کمیسیون هزینه‌ای است که بروکر از هر معامله دریافت می‌کند و معمولاً بر اساس حجم معامله تعیین می‌شود. این هزینه معمولاً ثابت است و به تعداد معاملات ارتباطی ندارد، بلکه فقط به حجم هر معامله بستگی دارد.
در مقابل، سواپ یا نرخ بهره شبانه تنها بر پوزیشن‌هایی که بیش از یک روز باز می‌مانند، اعمال می‌شود. برخلاف کمیسیون که همیشه ثابت است، سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد. این نرخ به حساب شما اضافه یا از آن کسر می‌شود، بسته به اینکه شرایط بازار و نوع معامله چگونه باشد.
سخن پایانی
مفهوم سواپ در فارکس بسیار حائز اهمیت است، زیرا این نرخ بهره شبانه است که بر روی معاملات باز اعمال می‌شود. میزان سواپ به عوامل مختلفی از جمله نرخ بهره بانک‌های مختلف، نوع پوزیشن و تعداد روزهایی که معامله باز است، بستگی دارد. برای تریدرها، درک صحیح سواپ می‌تواند تفاوت زیادی در سود و زیان آنها ایجاد کند.
بروکر اوربکس نیز با ارائه نرخ‌های سواپ رقابتی و شفاف، این امکان را برای تریدرها فراهم می‌آورد تا بتوانند با اطلاعات دقیق و به‌روز تصمیم‌گیری کنند.